Cardinal Nordic · Nordisk faktoranalys och portföljgranskning.
Välj en investeringsstil. Cardinal granskar den nordiska marknaden, bygger en modellportfölj och visar varför varje innehav kvalificerar sig, hur det viktas och vad som behöver granskas.
Byggt i Sverige · kvantitativ aktieanalys · metodiken är öppen.
Ingen depåkoppling · Inga affärer genomförs · Analysverktyg, inte investeringsråd
PLATTFORMEN
Från portföljens regler till bolagets faktorprofil, konstruktionspassning och marknadskontext — med underlaget synligt hela vägen.
Välj en teorigrundad modell eller en modern praktisk mix.
BESLUT UTAN SVART LÅDA
Cardinals bolagsurval filtrerar fram bolag efter forskningsbaserade stilar som värde, momentum och kvalitet — med skälen och vikterna bakom varje urval.
Nordiskt urval · varje skäl har en definition i evidensbiblioteket
RESEARCHBIBLIOTEKET
Fem studier, fem beslut. En av dem blev ingen regel alls, och det står också i biblioteket.
FAKTORGUIDE · ÖPPEN DEFINITION
Samma definitioner som i terminalens faktorprofil. En hög poäng beskriver en signal, inte en garanti.
Cykliska bolag straffas i botten av cykeln.
Rörelsebolag: 75 % aktuella marginaler och 25 % marginaluthållighet. Finansbolag använder nettomarginal, ROA och ROE.
Reagerar långsamt när balansräkningen försämras.
Kapitaleffektivitet och disciplin. Jämförs inom redovisningsfamilj.
Förlustår ger spektakulära tal. Tillväxt består sällan.
Jämförs mot hela universumet, inte inom sektor.
Vänder våldsamt efter marknadsstress.
Enbart 12–1. Ingen nyhetsvikt, ingen residualisering.
Billigt kan förbli billigt.
Yield-baserad för rörelsebolag; pris/bok och utdelning kan ingå för finansbolag. Jämförs inom redovisningsfamilj.
Bär likviditets- och kapacitetskostnader.
Väger 0 % i Cardinal Score. Ditt val, inte modellens.
Faktorerna har historiskt gett överavkastning. Varför är omtvistat. Den ena förklaringen är riskbaserad — du får betalt för att bära risk andra undviker. Den andra är beteendebaserad — marknaden prissätter fel, systematiskt. Cardinal tar inte ställning, och båda förklaringarna innebär att faktorer kan underprestera i flera år.
Bruttolönsamhet förklarar avkastning bättre än bokfört värde.
P vägs 75 % marginalnivå, 25 % uthållighet Syns som P i varje bolagsvyVinnare fortsätter vinna på 3–12 månaders sikt.
M = 12–1-avkastning, senaste månaden borttagen Ingen tolkning, ingen nyhetsviktVärde och storlek tillför förklaringskraft utöver marknaden.
V på kassaflöde och vinst mot pris · S mot jämförelsegrupp V och S i alla BlueprintsKvalitet betalar sig när den mäts brett.
Q som balansräkning, kapitalavkastning och stabilitet Används i Kvalitet till rimligt prisEn fjärde faktor läggs till trefaktormodellen.
Ingen regel i Cardinal, historiken i urvalet räcker inte Dokumenterad, inte implementeradStudien sammanfattas först. Därefter visas den exakta praktiska översättningen — utan att kalla Cardinal en direkt replikation.
STUDIEN VISARBruttolönsamhet gav information om framtida genomsnittlig avkastning utöver traditionellt värde.
STUDIEN VISARKvalitet är flerdimensionell: lönsamhet, tillväxt, säkerhet och utdelningsdisciplin samverkar.
STUDIEN VISARHistorisk hög tillväxt är svår att extrapolera långt fram; uthålligheten är begränsad.
STUDIEN VISARAktier med stark medelfristig prisutveckling tenderade att fortsätta överprestera på kortare sikt.
STUDIEN VISARMarknaden tenderade att extrapolera glamourbolags tillväxt och undervärdera konträra värdebolag.
STUDIEN VISARMindre bolag hade historiskt högre riskjusterad avkastning i det studerade amerikanska urvalet.
En transparent faktoranalys av bolag och portföljer
Ett sätt att konstruera portföljer med regler som gäller från början
En löpande bild av stil, koncentration och exponering
Ett researchverktyg där forskningen bakom går att öppna
En mäklare, depå eller handelsplattform
Individuell investeringsrådgivning
En garanti om framtida avkastning
Ett system som genomför affärer åt dig
OBEROENDE · SPÅRBAR · ÖPPEN
Forskningen, Cardinals modellöversättning och den praktiska implementationen redovisas som tre separata lager. Modellen är versionerad och metoden går att läsa — påståenden ska kunna kontrolleras.
Forskningsresultat, kritik och avvikelser går att öppna och granska utan ett konto.
Ingen provision, inga rekommenderade affärer och ingen depåkoppling.
Varje modellkörning har en identifierbar version. Regeländringar ska dokumenteras, inte döljas.
Se vad faktorerna mäter, när de kan brista och var Cardinal avviker från källan.
PRIS
Cardinal är en öppen prototyp. Inget konto, ingen betalning, ingen depåkoppling. När verktyget lämnar prototypläget införs en betald nivå. Det sägs innan det händer, inte efteråt.
När ny data eller en regel faktiskt ändrar modellen får du en kort sammanfattning av orsaken, antagandena och portföljkonsekvensen.
Sällan. Bara modelländringar som spelar roll. Avanmäl när du vill.
Tack — nästa relevanta modelländring kommer med orsak och ändrade antaganden.
Något gick fel. Försök igen, eller hör av dig via feedback i verktyget.
BYGGT I SVERIGE
Cardinal byggs i Sverige — oberoende, utan uppdragsgivare och utan betalt orderflöde. Ingen provision, inga affärer. Verktyget tjänar inga pengar på vad du väljer, så fokus kan ligga där det hör hemma: på modellen och metoden.
Inget konto krävs för att testa · svenskt gränssnitt · inga affärer genomförs.